На удивление легко инвестировать в индексный фонд, но знайте, во что вы инвестируете, а не просто покупайте случайные фонды, о которых вы мало знаете. Паевой фонд Fidelity ZERO Large Cap Index является частью набега паевого инвестиционного фонда на паевые инвестиционные фонды без затрат, отсюда и прозвище ZERO. С таким индексным фондом стоимость является одним из наиболее важных факторов вашей общей прибыли. Легендарный инвестор Уоррен Баффет рекомендовал индексные фонды в качестве убежища для сбережений на более поздние годы жизни. Этот индекс — само определение рынка, и если вы владеете фондом, основанным на индексе, вы будете получать рыночную прибыль, исторически составлявшую около 10 процентов в год. Также неверным это утверждение может оказаться для индексов, которые формируются на основе строгих инвестиционных критериев.
К сегодняшнему дню, вероятно, ТЦ вернулся бы к нормальной работе, пайщики сохранили бы свои первоначальные инвестиции, однако за период 2020–2021 годов они потеряли бы в регулярных арендных платежах из-за локдауна. Если в фонде есть несколько объектов, желательно разного профиля — например, ТЦ и склад — это существенно снижает риски. Такие фонды создаются на определённый срок — от 3 до 15 лет, на практике чаще всего встречаются фонды на срок от 5 до 10 лет.
Как работают индексные фонды Vanguard?
Еще одна важная деталь — разница в цене контрактов с разными сроками исполнения. Это важно при переносе позиции, поскольку продается фьючерс, срок жизни которого заканчивается, а покупается тот, который будет жить ближайшие три месяца. Если рынок ожидает роста цен на базовый актив, очевидно, что контракт с датой исполнения через три месяца будет стоить дороже, чем контракт с датой исполнения через неделю. Перенос позиции потребует дополнительных расходов — придется продать дешевле, а купить дороже. Эта ситуация называется «контанго» и хорошо знакома инвесторам, покупавшим на волатильном рынке акции «товарных» ETF, основу портфеля которых составлял фьючерс.
На современном этапе, однако, понятие индексного фонда и индексной стратегии зачастую используется настолько вольно, что фонды следующие весьма активным стратегиям могут заявляться как индексные[2]. Индексный фонд (англ. index fund или англ. index tracker) — вид паевого инвестиционного фонда или торгуемого https://boriscooper.org/indeksnye-fondy-kak-na-nikh-zarabatyvat/ на бирже фонда (англ. ETF), следующего индексной инвестиционной стратегии. Активы компаний, которые составляют RTSI, включены в каталог ценных бумаг. Положительные и отрицательные явления в экономике влияют на изменения индекса. Зарубежные фонды имеют комиссии в разы (а то и десятки раз) меньше российских.
#1. Индекс большой капитализации Fidelity ZERO (FNILX)
Перечень крупнейших ИФ можно дополнить Russell 2000, отслеживающим бумаги малых компаний. Bloomberg Barclays US Aggregate Bonds (AGG) копирует индекс американских облигаций. К другим важным индексам относятся промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), сводный индекс NASDAQ и индекс полной рыночной капитализации Wilshire 5000. Вложение денег в любые рыночные инвестиции, такие как акции или облигации, означает, что инвесторы могут потерять все, если компания или правительство, выпускающие ценные бумаги, столкнутся с серьезными проблемами. Однако с индексными фондами ситуация несколько иная, потому что они часто настолько диверсифицированы.
Однако строгое разделение ETF на индексные, копирующие рыночный бенчмарк и фонды, использующие активное управление, сейчас уже не отражает реальности. В 2003 году появился фонд компании Invesco Powershares, который сочетает как привязку к индексу, так и методы активного управления. Он отслеживает индекс Dynamic Market Portfolio (динамический рыночный портфель) от агентства Price Waterhous Cooper (PWC). В этот портфель включаются 100 акций с наилучшим соотношением риск-доходность.
About Author
